开放条件下的金融风险防范机制(5)
当今各国逐步放松了外汇管制，国内金融市场与国际金融市场的联系日益密切，呈现金融国界已逐渐消失的状况，加之高科技的快速发展以及电子技术的广泛应用于国际金融领域，使各金融市场的联系不断加深，更进一步加快了一体化的发展速度。汇率利率的自由浮动以及金融创新的发展和交易手段的电子化，既为各式各样的金融投资提供了机遇，也为以投机盈利为目的的交易提供场所，从而加大了金融监管的难度。尤其是随着资金活动H趋国际化、自由化的快速流动，巨额国际游资、国际清算和国际储备资金在全球内的频繁调动，使得全球已不断显示出对金融有效监管的乏力和失控。金融动荡和危机时有发生，而且一旦某个环节出现问题或偏差，就容易造成一国、一个地区乃至全球的金融动荡。从1997年泰国引发的亚洲金融危机可以看出，游资对发展中国家和地区的经济和金融的冲击显得十分严重，破坏性明显表露，令一些国家政府难以驾驭，其根本原因在于这些国家和地区的金融秩序的完善程度欠缺、交易风险的管理水平不足以及市场机制的法制法规不健全。发展中国家和地区在经济快速增长的同时忽视了金融机制逐步配套的改革，使得经济与金融缺少协调一致的改革步伐。虽然经济增长促进了金融的开放，但金融的开放缺少必要的规则和管理，则必然会影响经济的增长。而发达国家则显示出有效的宏观调控力度和有利的金融监管效率，主要体现于汇率和股票市场的稳定发展上。比较突出的是美国金融机制的成熟健全，监管条例逐一修改，金融监管日臻完善，显示出活力和效益。主要表现于政府拥有一套完整有效的监管体系和比较完善的管理机制，对市场的运作以开放、透明为准则，从而形成高度竞争性、流动性和有效性的有机结合，使整体金融市场繁荣稳定，并直接作用于全球市场的发展。英国监管机制的重大改革，使得英格兰银行拥有了货币政策决定权；日本监管举措涉及面广且内容多，但效果甚微。
近几年国际金融领域的动荡和危机影响深远，涉及面之广已普遍引起国际金融机构和各国政府的高度重视，人们更为关注金融市场的监管实效和统一协调问题。因此，2001年巴塞尔银行监管委员会正式公布了酝酿已久的“巴塞尔有效银行监管核心原则”。巴塞尔有效银行监管核心原则包括了巴塞尔委员会认为有效的监管体系所必备的25条基本原则，其中分别涉及有效银子示监管的前提条件、发照与结构、审慎法规与要求、持续银行监管力法、信息要求、监管者的正规权利和跨境监管等7项内容。这是国际金融领域的一件大事，也是国际金融监管机构及时而有效的行动，是继巴塞尔协议之后又一个具有重要意义的国际性规则，必将十分有助于国际金融，尤其是国际银行业的规范
